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StudienKategorie Banken → Studie Vermögensverwalter (31.08.2011)

Studie Vermögensverwalter (31.08.2011)

Anlagevorschläge durchwachsen

Nicht alle Vermögensverwalter werden den hohen Erwartungen gerecht. Ein Drittel der Spezialisten glänzte mit einer sehr guten Leistung, 30 Prozent der Verwalter wurden dagegen nur mit ausreichend beurteilt.

Die Beratung war insgesamt gut. Im telefonischen Kontakt agierten die Verwalter freundlich und kompetent. Nur gut ein Drittel der Gesprächspartner ging jedoch schon hier individuell auf den Interessenten ein. Auch bei der Beratung vor Ort traf der Tester auf zuvorkommende und fachkundige Berater, die sich viel Zeit nahmen. Immerhin rund 60 Prozent der Vermögensverwalter erfassten die Kundenbedürfnisse gründlich und umfassend, ein Viertel war hingegen nur mangelhafte. Eine detaillierte Bedarfsanalyse ist zwingende Voraussetzung für passgenaue Empfehlungen – gerade bei komplexen Vermögensituationen.

Große Qualitätsunterschiede zeigten sich bei den Anlagevorschlägen. Positiv fiel auf, dass Kosten und Gebühren im Vergleich zu den letzten Jahren transparenter ausgewiesen wurden. In über 40 Prozent der Portfolios war das Renditeziel aber nicht plausibel genannt. Bei rund einem Drittel wurden Risiken nicht angemessen abgebildet. Im Testszenario wurde ein unrealistisches Zusammenwirken von Renditeerwartung und Risikobereitschaft vorgegeben - nur gut ein Viertel der Verwalter machte den Tester explizit darauf aufmerksam, dass die Anlegerziele nicht darstellbar sind. Weniger als die Hälfte der Verwalter ging auf sämtliche Kundenwünsche ein und verfolgte somit einen ganzheitlichen Beratungsansatz. Zudem wurde nur bei jedem vierten Vorschlag das Portfolio dem gewünschten Stresstest bei steigender Inflation unterzogen.

Testsieger und „Bester Vermögensverwalter 2011“ wurde Hauck & Aufhäuser. Die Privatbank erstellte den besten Anlagevorschlag und beriet professionell. Auf Rang zwei folgte Credit Suisse Deutschland. Die Schweizer boten sehr gute Leistungen in der Beratung sowie beim Anlagevorschlag und bestachen durch das beste Risikomanagement. Avesco Financial Services belegte Rang drei. Besondere Stärken waren das hervorragende Beratungsgespräch sowie der ausgesprochen ganzheitliche Ansatz. Fürst Fugger Privatbank überzeugte durch die beste Beratung vor Ort, BHF Bank mit dem besten Portfolio.

Im Rahmen einer umfassenden Studie wurden 26 führende Vermögensverwalter in Deutschland unter die Lupe genommen. Auf Basis von verdeckten Beratungstests wurde die Beratungsqualität im telefonischen und persönlichen Gespräch geprüft. Zudem erfolgte in Zusammenarbeit mit dem Institut für quantitative Finanzanalyse (IQFin) eine detaillierte Analyse der eingereichten Anlagevorschläge hinsichtlich Portfolioqualität, Ganzheitlichkeit und Güte des Risikomanagements.

PRESSESPIEGEL
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Sie möchten mehr Informationen zu der Studie erhalten?
Dann schicken Sie eine E-Mail an: info@disq.de
Detaillierte Studienergebnisse sind gegen eine Schutzgebühr zu erhalten.

ERGEBNISTABELLEN
Gesamtergebnis Bester Vermögensverwalter 2011
Unternehmen Punkte* Rang Qualitätsurteil
Hauck & Aufhäuser 89,2 1 sehr gut
Credit Suisse Deutschland 88,4 2
Avesco Financial Services 87,5 3
BHF Bank 86,1 4
Weberbank 85,6 5
Rothschild Vermögensverwaltung 84,1 6
Bremer Landesbank 84,1 7
LGT Bank 81,5 8
Bank Sarasin 80,8 9
VP Bank 79,3 10 gut
Fürst Fugger Privatbank 78,6 11
Hamburger Sparkasse 75,8 12
Berenberg Bank 73,8 13
Delbrück Bethmann Maffei 73,1 14
Baden-Württembergische Bank 72,0 15
Wilhelm von Finck 71,6 16
HSBC Trinkaus 69,6 17 befriedigend
Merck Finck 68,9 18
Donner & Reuschel 57,8 19 ausreichend
MLP 55,4 20
Bankhaus Metzler 48,6 21
Fiduka 46,9 22
Flossbach & von Storch 43,8 23
PSM Vermögensverwaltung 37,0 24 mangelhaft
DJE Kapital 35,3 25
Pictet & Cie** 25,0 26

* Bewertet auf einer Skala von 0 bis 100 (100 Punkte sind maximal erreichbar). Die Beratungsqualität floss mit 40 Prozent und die Qualität des Anlagevorschlages mit 60 Prozent ein.

** Pictet & Cie stellte auf Nachfrage keinen Anlagevorschlag zur Verfügung und wurde in diesem Teilbereich mit 0 Punkten bewertet.

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Ergebnis Beratungsqualität
Unternehmen Punkte* Rang Qualitätsurteil
Wilhelm von Finck 88,0 1 sehr gut
HSBC Trinkaus 85,4 2
Fürst Fugger Privatbank 84,9 3
Rothschild Vermögensverwaltung 84,8 4
Avesco Financial Services 84,5 5
Weberbank 84,3 6
BHF Bank 84,1 7
Credit Suisse Deutschland 84,0 8
Hamburger Sparkasse 83,4 9
Bank Sarasin 82,1 10
Bremer Landesbank 81,4 11
Hauck & Aufhäuser 81,4 12
Baden-Württembergische Bank 81,1 13
LGT Bank 80,1 14
Delbrück Bethmann Maffei 79,7 15 gut
VP Bank 79,5 16
MLP 78,1 17
Merck Finck 76,7 18
Fiduka 73,8 19
Bankhaus Metzler 72,8 20
Donner & Reuschel 69,8 21 befriedigend
Pictet & Cie 62,5 22
Berenberg Bank 60,4 23
DJE Kapital 59,6 24 ausreichend
PSM Vermögensverwaltung 57,1 25
Flossbach & von Storch 53,8 26
Ergebnis Anlagevorschlag
Unternehmen Punkte* Rang Qualitätsurteil
Hauck & Aufhäuser 94,4 1 sehr gut
Credit Suisse Deutschland 91,2 2
Avesco Financial Services 89,6 3
BHF Bank 87,5 4
Weberbank 86,6 5
Bremer Landesbank 85,8 6
Rothschild Vermögensverwaltung 83,7 7
Berenberg Bank 82,7 8
LGT Bank 82,4 9
Bank Sarasin 80,0 10
VP Bank 79,2 11 gut
Fürst Fugger Privatbank 74,4 12
Hamburger Sparkasse 70,7 13
Delbrück Bethmann Maffei 68,6 14 befriedigend
Baden-Württembergische Bank 65,9 15
Merck Finck 63,7 16
Wilhelm von Finck 60,7 17
HSBC Trinkaus 59,0 18 ausreichend
Donner & Reuschel 49,7 19
MLP 40,2 20
Flossbach & von Storch 37,2 21 mangelhaft
Bankhaus Metzler 32,5 22
Fiduka 29,1 23
PSM Vermögensverwaltung 23,5 24
DJE Kapital 19,2 25
Pictet & Cie** 0,0 26  

* Bewertet auf einer Skala von 0 bis 100 (100 Punkte sind maximal erreichbar). Das telefonische Vorgespräch floss mit 25 Prozent und das Beratungsgespräch vor Ort mit 75 Prozent ein.

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Ergebnis Exzellenz der Vermögensverwalter
Unternehmen Rang*
Hauck & Aufhäuser 1
Fürst Fugger Privatbank 2
Weberbank 2
LGT Bank** 4
Credit Suisse Deutschland 5
HSBC Trinkaus 5
BHF Bank** 7
Bremer Landesbank 8
Hamburger Sparkasse** 9
Berenberg Bank** 10
Avesco Financial Services** 11
UBS** 12
Bank Sarasin 13
Delbrück Bethmann Maffei** 14
Wilhelm von Finck** 14
VP Bank 16
Pictet & Cie** 17
Bankhaus Lampe** 18
Bankhaus Metzler 19
DJE Kapital 20
MLP** 21

* Mittelwert der Platzierungen in den Studien 2007, 2008, 2009, 2011. Verwalter mit weniger als drei Einzelbewertungen sind nicht berücksichtigt.

** Die markierten Verwalter gehörten im entsprechenden Jahr nicht zum Untersuchungspanel.

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Ergebnis Sonderauswertung Risikomanagement
Unternehmen Punkte* Rang Qualitätsurteil
Credit Suisse Deutschland 84,3 1 sehr gut
Bremer Landesbank 83,1 2
BHF Bank 83,0 3
Hauck & Aufhäuser 82,9 4
Berenberg Bank 81,3 5
Baden-Württembergische Bank 80,5 6
Delbrück Bethmann Maffei 80,0 7
HSBC Trinkaus 78,9 8 gut
VP Bank 78,6 9
Fürst Fugger Privatbank 78,3 10
Rothschild Vermögensverwaltung 77,0 11
LGT Bank 76,8 12
Avesco Financial Services 76,1 13
Hamburger Sparkasse 76,0 14
Weberbank 73,5 15
Bank Sarasin 73,4 16
Donner & Reuschel 72,6 17
Bankhaus Metzler 72,0 18
Merck Finck 70,0 19
MLP 69,5 20 befriedigend
Wilhelm von Finck 64,0 21
Fiduka 62,0 22
Flossbach & von Storch 62,0 22
DJE Kapital 47,4 24 ausreichend
PSM Vermögensverwaltung 43,9 25
Pictet & Cie** 0,0 26 mangelhaft

* Bewertet auf einer Skala von 0 bis 100 (100 Punkte sind maximal erreichbar). Die Realisierbarkeit der Annahmen floss mit 35 Prozent, die Schlüssigkeit des Lösungsvorschlags mit 50 Prozent und die Höhe der Kosten mit 15 Prozent ein.

** Pictet & Cie stellte auf Nachfrage keinen Anlagevorschlag zur Verfügung und wurde in diesem Teilbereich mit 0 Punkten bewertet.

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